Arbitrage-free SVI volatility surfaces


Jim Gatheral (Baruch College, The City University of New York)
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大阪大学 金融・保険セミナーシリーズ 第43回(CSFI-CRESTジョイントセミナー)
Arbitrage-free SVI volatility surfaces

Jim Gatheral (Baruch College, The City University of New York)

In this talk we show how to calibrate the widely-used SVI parameterization of the implied volatility surface in such a way as to guarantee the absence of static arbitrage. In particular, we exhibit a large class of arbitrage-free SVI volatility surfaces with a simple closed-form representation. We demonstrate the high quality of typical SVI fits with a numerical example using recent SPX options data.

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講 師:
Jim Gatheral (Baruch College, The City University of New York)
テーマ:
Arbitrage-free SVI volatility surfaces
日 時:
2012年12月26日(水)16:20-17:50
場 所:
大阪大学大学院基礎工学研究科 (豊中キャンパス)I 棟 204号室
参加費:
無料
アクセス:
会場までのアクセスは下記URLをご参照ください。
http://www.es.osaka-u.ac.jp/access/
お問い合せ:
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