MMDS大阪大学 数理・データ科学教育研究センター
Center for Mathematical Modeling and Data Science,Osaka University

Endogenous Liquidity Provision in a Market with Asymmetric Information

西出勝正 (横浜国立大学・学際プロジェクト研究センター)

大証寄附研究部門セミナーシリーズ 第8回

Endogenous Liquidity Provision in a Market with Asymmetric Information

西出勝正 (横浜国立大学・学際プロジェクト研究センター)

We extend Bondarenko (2001) and endogenize the participation of market makers who provide market liquidity in a Kyle-type market with long-lived asymmetric information. The numerical calculation shows how a concentrated equilibrium is formed over the trading periods. Our model effectively explains the daily and weekly patterns observed in empirical reports.

講師: 西出勝正 (横浜国立大学・学際プロジェクト研究センター)
テーマ: 大証寄附研究部門セミナーシリーズ 第8回
日時: 2009年07月24日(金) 16:20-17:50
場所: 大阪大学基礎工学研究科I棟 204
参加費: 無料
アクセス: 会場までのアクセスは下記URLをご参照ください。
http://www.es.osaka-u.ac.jp/access/
お問い合せ: 本ウェブサイトの「お問い合せ」のページをご参照ください。