Valuation of Variable Annuity Guarantees


Pavel Shevchenko (Macquarie University)
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大阪大学 数理・データ科学セミナー 金融・保険セミナーシリーズ 第85回
Valuation of Variable Annuity Guarantees

Pavel Shevchenko (Macquarie University)

In this talk we discuss methodologies for fair pricing of variable annuity guarantees such as Guaranteed Minimum Withdrawal Benefit (GMWB). These products offer protection from market downturns and gain from market upside, and may include additional death benefit guarantees. Valuation of these products should simultaneously deal with financial risk, mortality risk and human behavior. We consider valuation under the “optimal” and pre-defined policyholder behaviors, extensions to stochastic mortality and stochastic interest rate models, and valuation in a presence of management fees charged for the management of underlying investment account.

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PDF:Abstract_VariableAnnuity.pdf (101.5kB)

講 師:
Pavel Shevchenko (Macquarie University)
テーマ:
Valuation of Variable Annuity Guarantees
日 時:
2017年10月19日(木)16:20-17:50
場 所:
大阪大学豊中キャンパス基礎工学研究科I棟204号室
参加費:
無料
アクセス:
会場までのアクセスは下記URLをご参照ください。
http://www.es.osaka-u.ac.jp/ja/access.html
お問い合せ:
本ウェブサイトの「お問い合せ」のページをご参照ください。