Estimating the integrated parameter of the locally parametric model in high-frequency data


Yoann Potiron (慶應義塾大学)
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大阪大学 数理・データ科学セミナー 金融・保険セミナーシリーズ 第74回
Estimating the integrated parameter of the locally parametric model in high-frequency data

Yoann Potiron (慶應義塾大学)

Abstract: In this paper, we give a general time-varying parameter model, where the multidimensional parameter follows a continuous local martingale. As such, we call it the locally parametric model (LPM). The quantity of interest is defined as the integrated value over time of the parameter process. We provide a local parametric estimator (LPE) based on the original (non time-varying) parametric model estimator and conditions under which we can show the central limit theorem. Practical applications in time series, such as the optimal block length and local bias-correction, are discussed and numerical simulations are carried on the local MLE of a time-varying parameter MA(1) model to illustrate them.

講 師:
Yoann Potiron (慶應義塾大学)
テーマ:
Estimating the integrated parameter of the locally parametric model in high-frequency data
日 時:
2016年09月09日(金)14:40-16:10
場 所:
大阪大学豊中キャンパス基礎工学研究科I棟204号室
参加費:
無料
アクセス:
会場までのアクセスは下記URLをご参照ください。
http://www.es.osaka-u.ac.jp/access/
お問い合せ:
本ウェブサイトの「お問い合せ」のページをご参照ください。