Empirical Likelihood Estimation of Levy Process


大和田孝(東京大学大学院経済学研究科)
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大阪大学 金融・保険セミナーシリーズ 第8回
Empirical Likelihood Estimation of Levy Process

大和田孝(東京大学大学院経済学研究科)

本発表ではLevy過程(無限分解可能分布)の推定問題を取り扱う。無限分解可能分布 は一般に閉じた形(Closed form)での密度関数をもたないが、特性関数については 閉じた形で表現できることが多い。そこで、本発表では経験尤度法(Empirical Likelihood)を採用し、無限分解可能分布のパラメトリックな特性関数を利用した推 定手法を提案する。この手法により構築される推定量は最尤法と同様な理論的妥当性 (一致性、漸近正規性、漸近有効性)をもち、そのうえ容易にパラメータ推定が行え るとの点で優れている。さらに、今回の手法は「AR過程+無限分解可能誤差」モデル のパラメータ推定問題にも容易に拡張できることを示し、実証分析(TOPIXの日時収 益率)の結果と合わせて報告する。最後にContinuous partとJump partから成るLevy 過程の推定問題につき、このところ進めている研究を報告する。


講 師:
大和田孝(東京大学大学院経済学研究科)
テーマ:
Empirical Likelihood Estimation of Levy Process
日 時:
2007年05月25日(金)16:20-17:50
場 所:
大阪大学豊中キャンパス基礎工学部B棟2階B205教室
参加費:
無料
アクセス:
会場までのアクセスは下記URLをご参照ください。
http://www.es.osaka-u.ac.jp/access/
お問い合せ:
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