Endogenous Liquidity Provision in a Market with Asymmetric Information
西出勝正 （横浜国立大学・学際プロジェクト研究センター）
大証寄附研究部門セミナーシリーズ 第８回
Endogenous Liquidity Provision in a Market with Asymmetric Information
西出勝正 （横浜国立大学・学際プロジェクト研究センター）
We extend Bondarenko (2001) and endogenize the participation of market makers who provide market liquidity in a Kyle-type market with long-lived asymmetric information. The numerical calculation shows how a concentrated equilibrium is formed over the trading periods. Our model effectively explains the daily and weekly patterns observed in empirical reports.
| 講師： | 西出勝正 （横浜国立大学・学際プロジェクト研究センター） |
|---|---|
| テーマ： | 大証寄附研究部門セミナーシリーズ 第８回 |
| 日時： | 2009年07月24日(金) 16:20-17:50 |
| 場所： | 大阪大学基礎工学研究科Ｉ棟 204 |
| 参加費： | 無料 |
| 参加方法： | |
| アクセス： | 会場までのアクセスは下記URLをご参照ください。 http://www.es.osaka-u.ac.jp/access/ |
| お問い合せ： | 本ウェブサイトの「お問い合せ」のページをご参照ください。 |