Equity Premium, Term Spread, and Credit Premium: Equilibrium Asset Pricing with Smooth Ambiguity Preferences
鈴木雅貴(横浜国立大学)
大阪大学 数理・データ科学セミナー 金融・保険セミナーシリーズ 第102回
Equity Premium, Term Spread, and Credit Premium: Equilibrium Asset Pricing with Smooth Ambiguity Preferences
鈴木雅貴(横浜国立大学)
This study proposes an equilibrium asset pricing model that can explain both equity and bond markets. We apply the continuous-time smooth ambiguity preferences constructed by Suzuki (JEDC, 2018) to asset pricing, and show that our model could resolve the equity premium puzzle, the term premium puzzle, and the credit spread puzzle imultaneously.
| 講師： | 鈴木雅貴(横浜国立大学) |
|---|---|
| テーマ： | 大阪大学 数理・データ科学セミナー 金融・保険セミナーシリーズ 第102回 |
| 日時： | 2019年01月15日(火) 16:20-17:50 |
| 場所： | 大阪大学豊中キャンパス 法経研究棟505セミナー室 |
| 参加費： | 無料 |
| 参加方法： | |
| アクセス： | 会場までのアクセスは下記URLをご参照ください。 http://www.es.osaka-u.ac.jp/ja/access.html |
| お問い合せ： | 本ウェブサイトの「お問い合せ」のページをご参照ください。 |