MMDS大阪大学 数理・データ科学教育研究センター
Center for Mathematical Modeling and Data Science,Osaka University

Empirical Likelihood Estimation of Levy Process

大和田孝(東京大学大学院経済学研究科)

大阪大学 金融・保険セミナーシリーズ 第8回

Empirical Likelihood Estimation of Levy Process

大和田孝(東京大学大学院経済学研究科)

本発表ではLevy過程(無限分解可能分布)の推定問題を取り扱う。無限分解可能分布 は一般に閉じた形(Closed form)での密度関数をもたないが、特性関数については 閉じた形で表現できることが多い。そこで、本発表では経験尤度法(Empirical Likelihood)を採用し、無限分解可能分布のパラメトリックな特性関数を利用した推 定手法を提案する。この手法により構築される推定量は最尤法と同様な理論的妥当性 (一致性、漸近正規性、漸近有効性)をもち、そのうえ容易にパラメータ推定が行え るとの点で優れている。さらに、今回の手法は「AR過程+無限分解可能誤差」モデル のパラメータ推定問題にも容易に拡張できることを示し、実証分析(TOPIXの日時収 益率)の結果と合わせて報告する。最後にContinuous partとJump partから成るLevy 過程の推定問題につき、このところ進めている研究を報告する。

講師: 大和田孝(東京大学大学院経済学研究科)
テーマ: 大阪大学 金融・保険セミナーシリーズ 第8回
日時: 2007年05月25日(金) 16:20-17:50
場所: 大阪大学豊中キャンパス基礎工学部B棟2階B205教室
参加費: 無料
参加方法:
アクセス: 会場までのアクセスは下記URLをご参照ください。
http://www.es.osaka-u.ac.jp/access/
お問い合せ: 本ウェブサイトの「お問い合せ」のページをご参照ください。